طلای جهانی ریزش کرد | نفت با نگرانی عرضه بالا رفت

اقتصادجهان؛ دانیال رحیمی؛ گزارش تورم سپتامبر آمریکا امروز ساعت ۱۶:۰۰ به وقت ایران منتشر می‌شود؛ داده‌ای که می‌تواند انتظارات نرخ بهره و مسیر طلا،  شاخص دلار و اوراق را تغییر دهد.

اقتصاددانان در نظرسنجی رویترز انتظار دارند تورم کل آمریکا در سپتامبر، ماهانه ۰٫۶ درصد افزایش یابد؛ نرخ سالانه نیز احتمالاً از ۳٫۴ به ۳٫۶ درصد می‌رسد. برای تورم هسته، بدون غذا و انرژی، پیش‌بینی بازار رشد ماهانه ۰٫۲ درصدی و نرخ سالانه ۲٫۵ درصدی است؛ بنابراین انتظار می‌رود سرعت افزایش ماهانه قیمت‌های هسته کمتر شود، اما نرخ سالانه آن اندکی بالا برود.

نظرسنجی بلومبرگ نیز رشد ماهانه ۰٫۶ درصدی تورم کل و ۰٫۲ درصدی تورم هسته را انتظار دارد.

در میان مؤسسات، گلدمن‌ساکس، تورم کل را ماهانه ۰٫۵۹ درصد و سالانه ۳٫۷ درصد پیش‌بینی کرده و برای هسته، ارقام ۰٫۲۴ و ۲٫۴۶ درصد را می‌بیند.

جی‌پی‌مورگان نیز برآورد ملایم‌تری برای هسته دارد: ۰٫۱۸ درصد ماهانه و ۲٫۴ درصد سالانه. اختلاف این دو مؤسسه در رشد ماهانه هسته محدود است و هر دو رقم با گردکردن به یک رقم اعشار، ۰٫۲ درصد می‌شوند.

ایان لینگن، استراتژیست BMO نیز به مارکت‌واچ گفته داده امروز احتمالاً انتظار مکث فدرال رزرو در اکتبر را تأیید می‌کند، اما تورم به‌طور محسوسی بالاتر از پیش‌بینی می‌تواند نگرانی از عقب‌ماندن سیاست پولی از فشار قیمت‌ها را دوباره زنده کند.

طلا؛ عقب‌نشینی با وجود کاهش بازده

اونس نقدی طلا در معاملات چهارشنبه با افت حدود ۰٫۳ درصدی نسبت به پایان سه‌شنبه به ۴۱۴۳ دلار رسید.

رویترز، احتیاط پیش از تورم و رشد نفت را برجسته کرده است؛ قیمت بالای انرژی، نگرانی از نرخ بهره بالاتر را زنده نگه می‌دارد.

یک تحلیلگر ایرانی نیز به این رسانه گفته در صورت پایان روند صعودی دلار، طلا می‌تواند در ماه‌های پایانی سال به محدوده ۴۵۰۰ تا ۴۷۰۰ دلار بازگردد.

نفت؛ نگرانی امنیت عرضه همچنان  باقی است

نفت پس از جهش اولیه، بخشی از رشدش را پس داد. برنت تحویل دسامبر به ۱۰۵٫۸۳ دلار و تگزاس تحویل نوامبر به ۹۴٫۷۱ دلار رسید؛ به‌ترتیب حدود ۰٫۱ و ۰٫۶ درصد بالاتر از قیمت سه‌شنبه.

تحلیلگر بانک UBS، حملات هرمز و درگیری عربستان و حوثی‌ها را عامل نگرانی صادرات می‌داند، هرچند صادرات تاکنون برقرار مانده است.

در مقابل، هیرویوکی کیکوکاوا از نیسان سکیوریتیز، در گفت‌و‌گو با رویترز، امید به گازوئیل روسیه را عامل محدودکننده نوسان معرفی می‌کند.

آژانس بین‌المللی انرژی در گزارش امروز نگاه محتاطانه‌تری دارد: آسیب ظرفیت پالایش روسیه، اثر رفع محدودیت صادرات را کم می‌کند و کمبود گازوئیل ممکن است تا ۲۰۲۷ ادامه یابد. این نهاد، با وجود پیش‌بینی افت تقاضا، تا پایان سال همچنان کسری عرضه می‌بیند.

جفت‌ارزها؛ شاخص دلار ریزش کرد

شاخص دلار اندکی از اوج ۱۸ماهه فاصله گرفت و حوالی ۱۰۲٫۱۵ قرار داشت؛ یورو به ۱٫۱۲۰۵ دلار رسید و دلاردر برابر ین نزدیک ۱۵۸٫۴ بود و ین اندکی تقویت شد.

رویترز کاهش بازده و برداشت ملایم‌تر از اظهارات مقام‌های فدرال رزرو را از عوامل عقب‌نشینی دلار می‌داند.

یک تحلیلگر به رویترز گفته تورم بالاتر از انتظار می‌تواند یورو را زیر کف هفتگی ۱٫۱۱۵۲ و حتی به ۱٫۱۰ دلار ببرد؛ اما برای پایان سال، با انتظار کاهش بازده آمریکا، کمتر بدبین است. نگرانی بودجه فرانسه نیز فشار را بر ارز یورو حفظ کرده است.

سهام آمریکا؛ احتیاط پیش از تورم

پیش از بازشدن وال‌استریت، معاملات آتی S&P ۵۰۰ حدود ۰٫۲ درصد رشد داشت، اما آتی نزدک‌۱۰۰ تقریباً ثابت بود. رویترز از آرام‌گرفتن نسبی سهام هوش مصنوعی پس از فروش‌های اخیر خبر می‌دهد؛ بااین‌حال، افزایش قیمت نفت و انتظار خبر تورم، احتیاط سرمایه‌گذاران را حفظ کرده است.

بازده‌های بلند اوراق مدت کاهش یافتند

بازده دوساله به حدود ۴٫۷۸ درصد، ده‌ساله به ۵٫۲۰ و سی‌ساله به ۵٫۵۵ درصد رسید؛ هر سه حدود یک تا دو واحد پایه پایین‌تر از دیروز. در مقابل، بازده اوراق یک تا شش‌ماهه افزایش یافت. افت سررسید‌های بلند، ادامه عقب‌نشینی آنها نسبت به هفته قبل است.

وال‌استریت ژورنال، افت برنت و عقب‌نشینی سهام هوش مصنوعی در سه‌شنبه را از عوامل حمایت از اوراق می‌داند؛ سخنان ویلیامز نیز نگرانی افزایش نرخ در سال آینده را تعدیل کرد. تورم امروز مسیر آینده بازدهی اوراق را مشخص‌تر می‌کند، اما در سررسید‌های بلند مدت، کاهش انتظارات از تداوم افزایش نرخ بهره توانسته تا حدودی، رشد بازدهی‌های این اوراق را آرام‌تر کند.

چشم‌انداز نرخ بهره؛ بحث بر سر ادامه مسیر

فدواچ امروز، احتمال تثبیت نرخ در نشست ۲۸ اکتبر را ۷۸٫۴ درصد و افزایش را ۲۱٫۶ درصد نشان می‌دهد؛ نیم واحد درصد افزایش در احتمال تثبیت نسبت به دیروز.

وال‌استریت ژورنال احتمال افزایش تا دسامبر را حدود ۸۸ درصد گزارش کرده است.

جان ویلیامز در مصاحبه ۱۳ اکتبر با بلومبرگ، همچنان یک افزایش دیگر در سال جاری را مناسب می‌داند، اما فعلاً ضرورتی برای افزایش در ۲۰۲۷ نمی‌بیند. او فشار انرژی و سرمایه‌گذاری فناوری را در کوتاه‌مدت تورم‌زا می‌داند و انتظار دارد با کمرنگ‌شدن اثر تعرفه‌ها و انرژی، تورم سال آینده به هدف نزدیک شود.

مدیر ارشد سرمایه‌گذاری شرکت پیمکو، در گفت‌و‌گو با رویترز، تثبیت نرخ در اکتبر را محتمل می‌داند، اما احتمال یک یا دو افزایش دیگر پیش از پایان چرخه را باز می‌گذارد.

بازار‌ها منتظر چه هستند؟

پس از تورم امروز، کتاب بژ تصویر تازه‌ای از قیمت‌گذاری و تقاضا ارائه می‌کند. پنج‌شنبه ۱۵ اکتبر، تورم تولیدکننده، خرده‌فروشی و درخواست بیمه بیکاری در پیش است.

گفت‌وگوی وارش با رئیس صندوق بین‌المللی پول نیز در بامداد جمعه به وقت ایران، برای روشن‌شدن موضع رئیس فدرال رزرو اهمیت دارد و سرمایه‌گذاران از صحبت‌های او به دنبال سرنخ می‌گردند.

منبع: اقتصاد آنلاین